Добрый день! По многочисленным просьбам представляю конспект своего выступления в Москве. По сути, это срез предыдущих заметок, без больших новаций. Новая информация, которая может поменять стратегический взгляд, поступает медленно, поэтому высасывать из пальца каждый раз что-то новое не хотелось бы.


( Читать дальше )

Доброго вечера, дамы и господа. В пятницу, пока наша команда выступала в Москве, вышел отчет Черкизово.
По многочисленным просьбам в чате годовых подписчиков мы делаем для вас экспресс-разбор компании и отчета за 2023 год.


( Читать дальше )

Яндекс — неповторимая компания. На Мосбирже едва наберется 20 растущих компаний, а Яндекс — это компания, с которой никто не может сравниться по длительности и интенсивности роста: за 12 лет выручка Яндекса выросла в 40 раз!!! За последние 12 лет среднегодовой темп (CAGR) роста выручки Яндекса составил 36%.  

 
Источник: https://smart-lab.ru/q/YNDX/MSFO/revenue/

Больше только у OZON. У Positive Technologies на 5-летнем треке +44% = такие же темпы как у Яндекса.
Интересно и то, что до 2020 года выручка росла темпом 30%, а с 2020 года рост ускорился до +54%.
Казалось бы, компания, уже зрелая, но она ускорилась еще больше.

За счет чего это произошло?


( Читать дальше )

Добрый день! Для вас представляем конспект материалов Mozgovik с 5 по 11 февраля.

Здесь мы постарались коротко сформулировать самые существенные моменты наших многочисленных лонгридов в доступной и самой сжатой форме.

Пишите вашу обратную связь в комментарии по поводу данного формата👍 Спасибо

( Читать дальше )

Сегодня с утра я совершал сделки (первый раз в этом году, не считая участия в IPO Диасофт и докупку LQDT на дивиденды от Магнита).


( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие читатели! Сегодня я решил ответить на самый любимый ваш вопрос: «какие акции у нас в портфеле?»
Обычно мы стараемся оперативно (день в день) раскрывать изменения по своим портфелям в разделе портфель смартлаб-премиум, но иногда интересно посмотреть на совокупную позицию наших аналитиков.

Итак, посмотрим на структуру 6 портфелей наших аналитиков и сделаем обобщение:


( Читать дальше )

Напоминаю нашим подписчикам, что мы в Mozgovik занимаемся анализом бизнеса, а не черточками на графике.
Принятие решений на основании графиков — это спекуляция, а мы занимаемся инвестициями!
Технический анализ не имеет особой прогностической силы, поэтому, даже читая подобные заметки, важно понимать его суть.

Итак, что же нам говорят графики?
 
Индекс IMOEX подошел к верхней границе канала, в котором рынок остается полгода.

( Читать дальше )

Позавчера мы провели интервью с Диасофт, который выходит на IPO.


Хотели бы отметить основные моменты:

👉Объем законтрактованной выручки уже 18,3 млрд руб, это гарантия высоких темпов роста в ближ 2 года
👉Сейчас платят 0 налог на прибыль и пониженные соцвзносы, с 1 января 2025 года льготы могут уйти, но надеются, что их продлят
👉SPO твердых планов нет.
👉7 человек топ-менеджеров компании контролируют 92% уставного капитала
👉допэмиссию 4,74 млн акций делали в августе 2023 чтобы соответствовать требованиям Мосбиржи по минимальному размеру уставного капитала, вся допка была равномерно распределена между существующими акционерами
👉Ждут что по мере роста выручки на 30% в год рентабельность будет расти 1-2пп в год.

👉IPO на 500 тыс новые акции и 300 тыс кэшаут (3%УК). Сам Александр Глазков сообщил что продавать свои акции не намерен.

( Читать дальше )

Сегодня участники нашей команды совершали сделки.
Как всегда своевременно информируем вас о них.
Напоминаем, что следовать нашим сделкам может быть рискованно, делайте собственный тщательный анализ, прежде чем совершать какие-то инвестиции на бирже.


( Читать дальше )

Добрый день! Для вас представляем конспект материалов Mozgovik с 29 января gпо 3 февраля.

Здесь мы постарались коротко сформулировать самые существенные моменты наших многочисленных лонгридов в доступной и самой сжатой форме.

Пишите вашу обратную связь в комментарии по поводу данного формата👍 Спасибо

( Читать дальше )